Trump beavatkozik az amerikaiak nyugdíj-megtakarításaiba: 12 ezer milliárd dollár kerülhet másokhoz.

Donald Trump elnök aláírta azt a végrehajtási rendeletet, amely lehetőséget biztosít arra, hogy a 401(k) nyugdíjszámlákon alternatív befektetési formák, például magántőke, ingatlan és kriptovaluta is elérhetővé váljanak. Ez a lépés jelentős átalakulást hozhat az amerikai nyugdíj-megtakarítások piacán – számol be róla a Reuters.

Az elnöki rendelet jelentős lépést jelent a magántőke- és egyéb alapkezelők számára, ugyanis lehetőséget biztosít számukra, hogy hozzáférjenek az amerikaiak több ezer milliárd dollárt kitevő nyugdíj-megtakarításaihoz. A Fehér Ház által közzétett összefoglaló alapján az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (SEC) feladata, hogy megvizsgálja, miként tehetné egyszerűbbé az alternatív befektetések elérhetőségét a befizetésalapú (DC) nyugdíjrendszerek keretein belül.

A rendelet utasítja a munkaügyi minisztert, hogy egyeztessen a pénzügyminisztériummal, az SEC-vel és más szövetségi szabályozókkal, valamint vizsgálja felül a korábbi iránymutatásokat. Ez nagy előnyt jelenthet olyan nagy alternatív vagyonkezelőknek, mint a Blackstone, KKR és Apollo Global Management, megnyitva előttük a 12 ezermilliárd dolláros nyugdíjalap-piacot.

A világ legnagyobb vagyonkezelője, a BlackRock már jövőre tervezi elindítani saját nyugdíjalapját, amely magántőke- és magánhitel-eszközöket is tartalmaz majd. Az ügy támogatói szerint a fiatalabb megtakarítók profitálhatnak a kockázatosabb befektetések potenciálisan magasabb hozamából olyan alapokban, amelyek a nyugdíjkorhatár közeledtével konzervatívabbá válnak.

"A vagyonkezelők számára ez egyedülálló lehetőséget kínál a 12 000 milliárd dolláros nyugdíjpiacon, amely eddig elérhetetlen volt számukra. Jason Kephart, a Morningstar elemzője kiemelte, hogy ez a helyzet óriási potenciált hordoz magában. Ugyanakkor figyelmeztetett: 'Az egyéni befektetők számára a dolgok nem ennyire világosak, mivel a további díjak, a bonyolultabb struktúrák és az átláthatóság csökkenése miatt kockázatok is felmerülhetnek.'"

Az új befektetési lehetőségek általában lazább közzétételi előírásokkal rendelkeznek, ami megkönnyíti a titoktartást, azonban ez a készpénzre váltás szempontjából nehezebb folyamatot jelent, mint a nyilvánosan forgalmazott részvények és kötvények esetében. Ezen kívül, a befektetések gyakran magasabb költségekkel is járnak.

A magántőke-társaságok számára rendkívül csábító lehet az új tőkeforrás, amelyet a lakossági befektetők hozhatnak magukkal, különösen a három évnyi magas kamatlábak után, amelyek komoly kihívások elé állították a hagyományos üzleti modelleiket. Azonban a szakértők figyelmeztetnek arra, hogy ez a változás nem fog egyik pillanatról a másikra megvalósulni, és jogi kockázatok is felfedezhetők benne.

Larry Fink, a BlackRock vezérigazgatója egy nemrégiben zajlott elemzői beszélgetés során nyíltan kifejtette, hogy a piaci átalakulások komoly kihívásokat jelentenek a vagyonkezelők számára. "A helyzet az, hogy számos jogi kockázat áll fenn. Rengeteg problémával kell szembenézni a befizetés-alapú nyugdíjrendszer kapcsán" - fogalmazott Fink.

A kriptovaluták nyugdíjszámlákba történő integrálásának megkönnyítése Trump legfrissebb intézkedése a digitális eszközök előmozdítása érdekében, amely jelentős előnyöket kínálhat az iparág számára.

Képzeld el, hogy a kriptovaluták világában egyre jelentősebb szereplők tűnnek fel, mint például a BlackRock és a Fidelity, akik kripto-ETF-eket üzemeltetnek. Ezek a vagyonkezelők nem csupán a hagyományos pénzpiacokon vannak jelen, hanem a digitális eszközök terén is egyre nagyobb befolyással bírnak. Az általuk kínált ETF-ek lehetőséget adnak a befektetőknek, hogy egyszerűbben és biztonságosabban fektessenek be a kriptovalutákba, anélkül hogy közvetlenül maguknak kellene vásárolniuk és tárolniuk a digitális valutákat. Ezzel a lépéssel a kripto-ETF-ek terjedése hozzájárulhat a piac stabilizálásához és a mainstream pénzügyi szektor integrációjához.

Mindazonáltal nem mindenki osztja az intézkedés melletti egyetértést. Elizabeth Warren, a demokrata szenátor, korábban levelet írt az Empower Retirement vezérigazgatójának, amelyben kifejezte aggodalmait a magánbefektetésekbe fektetett nyugdíj-megtakarítások védelmével kapcsolatban. Rámutatott az ágazat gyenge befektetővédelmi intézkedéseire, az átláthatóság hiányára, a magas kezelési költségekre és a megalapozatlan állításokra, amelyek a magas hozamokat ígérik.

A címlapkép egyedi illusztrációként szolgál. A képet a Getty Images biztosította.

Ez a szöveg nem tekinthető befektetési tanácsadásnak vagy ajánlásnak. Kérjük, vegye figyelembe a részletes jogi tájékoztatást.